Les over ESG-framework en Investeringen

ESG-raamwerk en investeringen

Leerdoelen

• Aan het einde van de les begrijp je wat het ESG-raamwerk is
• Aan het einde van de les kun je een investeringsvraagstuk aan het ESG-raamwerk koppelen
• Aan het einde van de les kun je voorbeelden van investeringsvraagstukken die gebruik maken van het ESG-raamwerk identificeren
• Aan het einde van de les begrijp je waarom ESG- raamwerk nu en in de toekomst belangrijk is

Wat weet je al over het ESG-raamwerk?

ESG-raamwerk

• ESG-raamwerk: Een systeem voor het beoordelen van de duurzaamheidsprestaties van bedrijven op basis van Environmentele, Sociale en Governance (ESG) criteria

• Duurzaamheidsprestaties = SDG's

Welke worden door financiele instellingen gebruikt?

• Banken, verzekeraars en pensioenfondsen
• Meest voorkomende SDG's genoemd worden zijn:

1) Affordable and clean energy (SDG 7)
2) Decent work and economic growth (SDG 8)
3) Responsible consumption and production (SDG 12) 

4) Climate action (SDG 13).

Het koppelen van een investeringsvraagstuk aan het ESG-raamwerk

• Investeringsvraagstuk: Een vraagstuk dat gaat over het maken van investeringsbeslissingen, vaak met betrekking tot de financiële en duurzaamheidsaspecten van de investering
  
  
• Kosten & baten analyse waarbij je je voor de keuze staat om je kapitaal te alloceren naar investeringsmogelijkheden
• Voorbeeld (volgende slide)

Voorbeeld investeringsvraagstuk (1/4)

Stel dat je een start-up hebt opgericht die gespecialiseerd is in de productie van elektrische fietsen. Je hebt een succesvolle crowdfundingcampagne achter de rug en hebt nu de mogelijkheid om je productiecapaciteit uit te breiden. Je hebt de keuze om een nieuwe fabriek te bouwen of om je bestaande fabriek te upgraden. 

Voorbeeld investeringsvraagstuk (2/4)

1. Het bouwen van een nieuwe fabriek zou aanzienlijke initiële investeringen vergen, maar het zou je in staat stellen om je productie aanzienlijk te vergroten en aan de groeiende vraag naar elektrische fietsen te voldoen.

2. Aan de andere kant zou het upgraden van je bestaande fabriek minder kosten met zich meebrengen, maar je zou mogelijk beperkt worden in je productiecapaciteit op de lange termijn.

Voorbeeld investeringsvraagstuk (3/4)

• Het oplossen van dit investeringsvraagstuk vereist een grondige analyse van de kosten, baten, risico's en kansen die gepaard gaan met elke optie (nieuwe fabriek vs. uitbreiden eigen)
  A) zoals de verwachte groei van de markt voor elektrische fietsen;
  B) de concurrentie;
  C) de beschikbaarheid van financiering;

      D) de verwachte rendementen op beide investeringen
      E) de levensduur van de nieuwe fabriek en de flexibiliteit van je bestaande fabriek.

Voorbeeld investeringsvraagstuk (4/4)

• Het ESG-raamwerk staat voor Environmental, Social, and Governance 
• Biedt een holistische benadering van investeringsbeslissingen, waarbij rekening wordt gehouden met de milieueffecten, sociale aspecten en governancepraktijken van een bedrijf of project.
  
  Opdracht: Zouden jullie het ESG-raamwerk kunnen toepassen op het voorbeeld? Hoe kan het milieu, sociale of governance (bestuur) rekening houden met het investeringsvraagstuk?
  Tijd: +/- 10 minuten

Voorbeeld investeringsvraagstuk (4/4)

• 1. Environmental (Milieu):  de duurzaamheid van de materialen die worden gebruikt bij de productie, de energie-efficiëntie van het productieproces, de mogelijke impact op de koolstofvoetafdruk en de levensduur van de fietsen.  
  
  Streven naar duurzaamheid, het minimaliseren van de ecologische voetafdruk en het bevorderen van groene technologieën.
  

Voorbeeld investeringsvraagstuk (4/4)

• 2. Social (Sociaal):  de arbeidsomstandigheden in de fabrieken, de betrokkenheid van lokale gemeenschappen, de gezondheids- en veiligheidsnormen en de diversiteit en inclusie binnen de organisatie. 

 

  Streven naar ethische arbeidspraktijken door bijvoorbeeld eerlijke lonen,  het bevorderen van sociale verantwoordelijkheid door bijvoorbeeld leefstijlcampagnes. 

Voorbeeld investeringsvraagstuk (4/4)

• 3) Governance (bestuur): de bedrijfsstructuur, de naleving van regelgeving, de integriteit van het managementteam en de mate van stakeholderbetrokkenheid.

Streven naar sterke bedrijfsethiek, effectief risicobeheer en transparantie in de bedrijfsvoering.

Belang van ESG voor nu en de toekomst

• Toenemende focus op duurzaamheid in de wereld van investeringen
• ESG-criteria helpen bij het identificeren van duurzame investeringsmogelijkheden
• Duurzame investeringen dragen bij aan een betere toekomst voor mens en milieu

Afsluiting

• Je hebt geleerd wat het ESG-raamwerk inhoudt
•  Je hebt een voorbeeld gezien van een mogelijke investeringsvraagstuk en deze te koppelen aan ESG-criteria
  - Hollistische manier
• Je bent nou in staat om het ESG-raamwerk toe te passen op je huidige investeringsvraagstuk (project)
• Rapport DNB risico's duurzaamheidrisico's - ter inspiratie voor je eigen project