Liquiditeitsbalans, solvabiliteit en liquiditeit

• Bedrijfseconomie
• MBO
• Studiejaar 2

Liquiditeitsbalans, solvabiliteit en liquiditeit

Wat gaan we doen?

• Voorkennis checken
• sommen vorige week bespreken
• uitleg nieuwe onderwerpen
• sommetjes maken

Lesdoelen

• Begrijpen wat een liquiditeitsbalans is en hoe deze wordt opgesteld.
  
• Leren hoe solvabiliteit en liquiditeit worden berekend en geïnterpreteerd.
  
• Toepassen van financiële kengetallen in praktijkvoorbeelden.

Hypotheek

Voorraad

Bedrijfsauto's 

Bank en kas

Vlottende activa

Eigen Vermogen

Vreemd vermogen kort

Vreemd vermogen lang

Vaste Activa

Crediteuren

Gebouwen

Rekening courant krediet

kosten leverancierskrediet en rekening courant

Bespreken opdrachten

Liquiditeitsbalans

Een liquiditeitsbalans geeft inzicht in de verhouding tussen activa en passiva. Hier is een voorbeeld van een liquiditeitsbalans:

• Vaste activa moeten gefinancierd worden met eigen vermogen en vreemd vermogen lang

• Vlottende activa moeten genoeg zijn om het vreemd vermogen kort te betalen 

Kengetallen

Er moet dus een verhouding zijn tussen de waarde van de bezittingen (activa) en de manier waarop deze middelen zijn gefinancierd (passiva).

Deze verhoudingen worden weergegeven met kengetallen.

We kijken naar de volgende kengetallen:

• solvabiliteit
• liquiditeit
• rentabiliteit

Solvabiliteit

De mate waarin de vermogensbehoefte gefinancierd wordt noem je solvabiliteit. De solvabiliteit is goed te noemen als er genoeg bezittingen staan tegenover de schulden. Het kengetal wordt uitgedrukt in een percentage (solvabiliteitspercentage). 

Er zijn 2 methoden om de solvabiliteit te berekenen:

1. Bezittingen / Schulden x 100%

1. Eigen vermogen / Totale vermogen x 100%

Solvabiliteit

Als je uitgaat van de eerste methode (Bezittingen / schulden x 100%)  ga je er van uit dat de bezittingen de schulden moeten dekken. 

Omdat je de bezittingen alleen verkoopt bij beëindiging van een bedrijf – en de bezittingen bij gedwongen verkoop minder opleveren – gaan we er van uit dat een bedrijf solvabel is als dit percentage 150 % is.

De meeste banken gebruiken de 2e methode (Eigen vermogen / totale vermogen x 100%). De uitkomst noem je solvabiliteitsgraad. Je berekent als het ware de kredietwaardigheid van het bedrijf. Het minimum van de solvabiliteitsgraad ligt tussen 15% en 20 %. Voor starters geldt een percentage van 5% 

Liquiditeit

Om te kijken of een onderneming in staat is aan zijn kortlopende financiele verplichtingen te voldoen, bereken je de liquiditeit. 

De kengetallen die je hiervoor gebruikt zijn de:

• Current ratio

• Quick ratio

• Werkkapitaal 

Liquiditeit

Liquiditeit

• CR: De current ratio gaat er van uit dat het geld dat op korte termijn verdiend wordt via de vlottende activa gebruikt kan worden om de schulden op korte termijn te betalen.

Current ratio (CR) = vlottende activa : vreemd vermogen kort

Een vuistregel is dat de liquiditeit goed is bij een current ratio van 2

• QR: .De quick ratio gaat er van uit dat de verkoop van de voorraden niet zeker is en dus misschien niet snel worden verkocht. Deze blijven dan ook buiten beschouwing bij de berekening. Dit kengetal is vooral nuttig voor producten met een lage omloopsnelheid.
  

Quick ratio (QR) = (vlottende activa – voorraden) : vreemd vermogen kort

Een vuistregel is dat de liquiditeit goed is bij een quick ratio van 1

• Werkkapitaal
  

Werkkapitaal is geen verhoudingscijfer maar een absoluut getal. Het geeft aan hoeveel overschot er is aan vreemd vermogen lang nadat de vaste activa zijn gefinancierd.

Werkkapitaal = (eigen vermogen + vreemd vermogen lang) – vaste activa

Bereken:

- current ratio

- quick ratio

- werkkapitaal

- solvabiliteitspercentage

- solvabiliteitsgraad

Financiële interpretatie

1. Wat zegt een CR van 5,9?
2. Waarom is een QR van 0,9 mogelijk een risico voor het bedrijf?
3. Hoe interpreteer je een werkkapitaal van € 77.807?
4. Wat betekent een solvabiliteitspercentage van 476,5% voor de financiële gezondheid van een bedrijf?
5. Waaom is een solvabiliteitsgraad van 79% gunstig voor de kredietwaardigheid van het bedrijf?

 

Wat zegt een current ratio van 5,9 over de liquiditeit van het bedrijf?

Antwoord: Een current ratio van 5,9 betekent dat het bedrijf ruim voldoende vlottende activa heeft om zijn kortlopende verplichtingen te dekken. Dit duidt op een sterke liquiditeit en geeft aan dat het bedrijf in staat is om zijn schulden op korte termijn te betalen zonder financiële problemen.

Waarom is een quick ratio van 0,9 mogelijk een risico voor het bedrijf?

Antwoord: Een quick ratio van 0,9 betekent dat, zonder de voorraden mee te rekenen, het bedrijf niet voldoende vlottende activa heeft om zijn kortlopende verplichtingen te dekken. Dit kan een risico vormen als de voorraden niet snel verkocht kunnen worden, waardoor het bedrijf mogelijk niet in staat is om zijn schulden op korte termijn te betalen.

Hoe interpreteer je een werkkapitaal van €77.807?

Antwoord: Een werkkapitaal van €77.807 geeft aan dat het bedrijf voldoende lang vreemd vermogen heeft om de vaste activa te financieren en nog een overschot heeft voor de bedrijfsvoering. Dit betekent dat het bedrijf voldoende liquide middelen heeft om zijn dagelijkse operationele kosten te dekken en eventuele onverwachte uitgaven op te vangen.

Wat betekent een solvabiliteitspercentage van 476,5% voor de financiële gezondheid van het bedrijf?

Antwoord: Een solvabiliteitspercentage van 476,5% betekent dat de bezittingen ruim voldoende zijn om de schulden te dekken. Dit duidt op een zeer sterke financiële positie en geeft aan dat het bedrijf in staat is om zijn schulden te betalen, zelfs in geval van financiële tegenslagen. Het bedrijf heeft een hoge mate van zekerheid en stabiliteit.

Waarom is een solvabiliteitsgraad van 79% gunstig voor de kredietwaardigheid van het bedrijf?

Antwoord: Een solvabiliteitsgraad van 79% betekent dat een groot deel van het totale vermogen wordt gefinancierd met eigen vermogen. Dit is een indicatie van een hoge kredietwaardigheid, omdat het bedrijf minder afhankelijk is van vreemd vermogen en een sterke financiële basis heeft. Banken en investeerders zien dit als een positief teken, wat de kans op het verkrijgen van leningen en investeringen vergroot.

Aan de slag!

Maak de sommen uit de reader bij dit onderwerp